롯데 스톡 옵션.
추상.
type = "main"> 개별 주식 옵션에 대한 과거의 총 왜곡 도와 보유 수익 사이의 관계를 조사합니다. 최근의 이론적 발전은 총 비대성과 평균 수익률 사이에 부정적인 관계를 예측하며, 반면에 계승 만이 가격이 책정된다는 전통적인 관점과는 대조적입니다. 우리는 최근 이론과 일치하여 총 왜도가 평균 옵션 수익과 강한 부정적 관계를 보임을 발견했습니다. 옵션 포트폴리오에 대한 평균 수익률의 차이는 위험을 통제 한 후에도 주당 10 %에서 50 % 범위의 사전 왜곡 범위로 분류됩니다. 우리의 연구 결과에 따르면, 이러한 큰 보험료는 복권과 같은 옵션에 대한 투자자의 요구를 수용 할 때 부채가없는 위험에 대해 중개인을 보상합니다.
다운로드 정보.
파일을 다운로드하는 데 문제가 발생하면 먼저 해당 파일을 보려면 적절한 응용 프로그램이 있는지 확인하십시오. 추가 문제가있는 경우 IDEAS 도움말 페이지를 읽으십시오. 이러한 파일은 IDEAS 사이트에 없습니다. 파일이 커질 수 있으므로 인내심을 가져주십시오.
이 문서에 대한 액세스가 제한되어 있으므로 "관련 연구"(아래 참조)에서 다른 버전을 찾거나 다른 버전을 검색 할 수 있습니다.
서지 정보.
볼륨 (연도) : 69 (2014)
이슈 (월) : 4 (8 월)
관련 연구.
참조.
아이디어가 없습니다.
이 양식을 작성하여 추가 할 수 있습니다.
인용문은 CitEc Project에서 추출하고이 항목에 대한 RSS 피드를 구독합니다.
Philip Stork & Luiz Félix & Roman Kräussl, 2017. "내재 된 변동성 감정 : 2 개의 꼬리 이야기", Tinbergen Institute Discussion Papers 17-002 / IV, Tinbergen Institute. Adhikari, Binay Kumar & Agrawal, Anup, 2016. "종교, 도박 태도 및 기업 혁신,"기업 저널, Elsevier, vol. 37 (C), 229-248 쪽. Birru, Justin & Wang, Baolian, 2016. "명목상의 가격 착시", Elsevier, vol. 119 (3), 578-598 페이지. Patient & Brenner, Menachem & Grass, Gunnar & Subrahmanyam, Marti G., 2016에 IDEAS Augustin, Augustin, yu : 201 : 18 : i : 1 : tang : wu : 내부자 거래를합니까? ", CFS Working Paper Series 541, 금융 연구 센터 (CFS). 변호사, 석윤준, 김두희, 2016. "도박 선호 및 개인 지분 옵션 수익률", Elsevier, vol. 122 (1), 155-174 페이지. Qi-Wen Wang & Jian-Jun Shu, 2017. "재무 옵션 보험", 1708.02180, arXiv. org. Chabi-Yo, Fousseni & Leisen, Dietmar P. J. & Renault, Eric, 2014. "왜곡 된 자산 수익에 대한 선호도 집계", 경제 이론 저널, Elsevier, vol. 154 (C), pages 453-489.
이 항목은 Wikipedia, 독서 목록 또는 IDEAS의 주요 항목에 포함되어 있지 않습니다.
통계.
정정.
수정을 요청할 때 RePEc : bla : jfinan : v : 69 : y : 2014 : i : 4 : p : 1485-1527의 항목을 언급하십시오. RePEc에서 자료를 수정하는 방법에 대한 일반 정보를 참조하십시오.
이 항목에 대한 기술적 인 질문이나 작성자, 제목, 요약서, 서지 정보 또는 다운로드 정보를 수정하려면 다음으로 연락하십시오. (Wiley-Blackwell Digital Licensing)
또는 (Christopher F. Baum)
이 항목을 작성했지만 아직 RePEc에 등록되지 않은 경우 여기에서 수행하는 것이 좋습니다. 이렇게하면 내 프로필을이 항목에 연결할 수 있습니다. 또한이 항목에 대한 불확실한 인용을받을 수도 있습니다.
참조가 완전히 누락 된 경우이 양식을 사용하여 참조를 추가 할 수 있습니다.
전체 참조가 RePEc에있는 항목을 나열했지만 시스템이 링크하지 않은 경우이 양식을 사용하여 도움을받을 수 있습니다.
이 항목을 언급 한 누락 된 항목을 알고있는 경우 위와 동일한 방법으로 관련 참조를 추가하여 각 추천 항목에 대해 해당 링크를 만드는 데 도움을받을 수 있습니다. 이 항목의 등록 된 저자 인 경우 확인을 기다리는 인용문이있을 수 있으므로 프로필의 '인용'탭을 확인할 수도 있습니다.
다양한 RePEc 서비스를 통해 수정하려면 2 ~ 3 주가 걸릴 수 있습니다.
더 많은 서비스.
시리즈, 저널, 작가 & amp; 더.
새로운 논문.
RePEc의 새로운 추가 기능을 구독하십시오.
저자 등록.
경제 연구원을위한 공개 프로필.
경제 & amp; 관련 분야.
RePEc를 사용하여 누구의 학생 이었습니까?
Biblio.
큐 레이트 기사 & amp; 다양한 경제 주제에 대한 논문.
RePEc와 아이디어에 등재 될 논문을 업로드하십시오.
EconAcademics.
경제 연구를위한 블로그 애그리 게이터.
표절.
경제학의 표절 사례.
직업 시장 보고서.
구인 시장 전용 RePEc 작업 용지 시리즈.
판타지 리그.
당신이 경제학 부서의 직책을 맡고있는 척하십시오.
StL Fed의 서비스.
데이터, 연구, 앱 및 amp; 세인트 루이스 연방 준비 제도 이사회 (FRB)
롯데 스톡 옵션.
57 Pages 게시일 : 2011 년 3 월 18 일 최종 개정 : 2013 년 6 월 21 일.
Brian H. Boyer.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. Marriott School of Management.
Keith Vorkink.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. Marriott School of Management.
작성 날짜 : 2013 년 6 월 20 일.
우리는 과거의 총 왜도와 개별 지분 옵션에 대한 보유 수익 사이의 관계를 조사한다. 최근의 이론적 발전은 총 비대성과 평균 수익률 사이의 부정적인 관계를 예측하며, 반면에 계급 만이 가격되어야한다는 전통적인 견해와는 대조적이다. 우리는 최근 이론과 일치하여 총 왜도가 평균 옵션 수익과 강력하고 부정적인 관계를 나타냄을 발견했습니다. 낮은 비대칭 옵션과 높은 비대칭 옵션 간의 평균 수익률의 차이는 위험을 통제 한 후에도 주당 10 ~ 50 %로 큽니다. 우리의 연구 결과는 이러한 큰 보험료는 복권과 같은 옵션에 대한 상대적으로 높은 투자자 요구를 수용 할 때 unhesgable 위험을 지닌 중개인을 보상한다고 제안합니다.
키워드 : 옵션, 왜 도성, 행동 재정.
JEL 분류 : G12, G13.
Brian Boyer (연락처 작성자)
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. 메리어트 스쿨 경영 대학원 ()
Keith Vorkink.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. 메리어트 스쿨 경영 대학원 ()
종이 통계.
관련 전자 잡지.
Behavioral & Experimental Finance 전자 저널.
이 주제에 대한 더 많은 큐레이터 기사를 보려면이 무료 저널을 구독하십시오.
파생 상품 전자 저널.
이 주제에 대한 큐레이팅 된 기사를 보려면이 수수료 저널을 구독하십시오.
권장 논문.
빠른 링크.
약.
쿠키는이 사이트에서 사용됩니다. 거부하거나 더 자세히 알아 보려면 쿠키 페이지를 방문하십시오. 이 페이지는 apollo4에 의해 0.188 초 만에 처리되었습니다.
롯데 스톡 옵션.
BRIAN H. BOYER,
키스 VORKINK.
Boyer와 Vorkink는 Brigham Young University의 메리어트 스쿨 경영 대학원에 있습니다. 우리는 Harold F. 와 Madelyn Ruth Silver Fund와 Intel Corporation의 재정 지원을 인정합니다. Vorkink는 Ford 연구 펠로우 십을지지합니다. 우리는 Turan Bali, Nick Barberis, Josh Coval, Jefferson Duarte, Danling Jiang, Chris Jones, Don Lien, Francis Longstaff, Grant McQueen, Todd Mitton, Lasse Pedersen, Josh Pollet, Tyler Shumway, Grigory Vilkov, 브리검 영 대학교 세미나 참가자들에게 감사드립니다. 플로리다 주, UC Irvine, UCLA, University of Michigan을 비롯하여 2012 Adam Smith Asset Pricing Conference 및 2012 Western Finance Association Meeting에서 컨퍼런스 참가자들에게 도움이되는 의견과 제안을 제공합니다. 연구 지원을 위해 Greg Adams와 Troy Carpenter에게도 감사드립니다.
2014 년 7 월 18 일 전체 간행물 DOI : 10.1111 / jofi.12152 인용문보기 / 저장 인용 (CrossRef) : 16 기사 업데이트 확인.
우리는 과거의 총 왜도와 개별 지분 옵션에 대한 보유 수익 사이의 관계를 조사합니다. 최근의 이론적 발전은 총 비대성과 평균 수익률 사이에 부정적인 관계를 예측하며, 반면에 계승 만이 가격이 책정된다는 전통적인 관점과는 대조적입니다. 우리는 최근 이론과 일치하여 총 왜도가 평균 옵션 수익과 강한 부정적 관계를 보임을 발견했습니다. 옵션 포트폴리오에 대한 평균 수익률의 차이는 위험을 통제 한 후에도 주당 10 %에서 50 % 범위의 사전 왜곡 범위로 분류됩니다. 우리의 연구 결과에 따르면, 이러한 큰 보험료는 복권과 같은 옵션에 대한 투자자의 요구를 수용 할 때 부채가없는 위험에 대해 중개인을 보상합니다.
기사 정보.
사용 가능한 형식.
&부; 2014 년 미국 금융 협회.
간행물 역사.
온라인 접수 : 2014 년 7 월 18 일 온라인 기록 : 2014 년 7 월 18 일 온라인 접수 : 2014 년 3 월 27 일 원고 접수 : 2014 년 1 월 17 일 원고 접수 : 2011 년 12 월 16 일
Harold F. 및 Madelyn Ruth Silver Fund 및 Intel Corporation.
지원 정보.
면책 조항 : 보충 자료는 피어 리뷰를 거쳤지만 사본이 작성되지 않았습니다.
참고 사항 : Wiley-Blackwell은 저자가 제공 한 모든 지원 정보의 내용이나 기능에 대해 책임을지지 않습니다. 누락 된 내용 이외의 모든 쿼리는 해당 기사의 해당 작성자에게 전달되어야합니다.
관련된 컨텐츠.
보고있는 기사와 관련된 기사입니다.
인용 문헌.
인용 횟수 : 16.
1 Luis Berggrun, Emilio Cardona, Edmundo Lizarzaburu, 익스트림 일일 수익률 및 기대 수익률의 교차점 : 브라질에서 얻은 증거, Business Research 저널, 2017 CrossRef 2 Qi-Wen Wang, Jian-Jun Shu, 금융 옵션 보험, 리스크 관리 , 2017, 19, 1, 72 CrossRef 3 Yau Man Ze-To Samuel, Option implied 베타 및 옵션 수익, Applied Economics, 2017, 1 CrossRef 4 벤자민 M. 블라우, Ryan J. Whitby, 옵션 도입 및 주식 반환의 왜도 , Journal of Futures Markets, 2017, 37, 9, 892 Wiley 온라인 도서관 5 Benjamin M. Blau, 왜도 선호도, 자산 가격 및 투자 심리, Applied Economics, 2017, 49, 8, 812 CrossRef 6 변 숙준, 김희아, 도박 선호 및 개인 지분 옵션 수익률, 금융 경제 저널, 2016, 122, 1, 155 CrossRef 7 Benjamin M. Blau, T. Boone Bowles, Ryan J. Whitby, 도박 선호도, 옵션 시장 및 변동성, 저널 재무 및 정량 분석, 201 6, 51, 02, 515 CrossRef 8 저스틴 Birru, Baolian 왕, 명목상 가격 환상, 금융 경제학 저널, 2016, 119, 3, 578 CrossRef 9 니콜라스 Barberis, Abhiroop Mukherjee, Baolian 왕, 전망 이론 및 주식 수익률 : 경험적 2016, 29, 11, 3068 CrossRef 10 Binay Kumar Adhikari, Anup Agrawal, 종교, 도박 태도 및 기업 혁신, 기업 재무 저널, 2016, 37, 229 CrossRef 11 Rafida M. Elobaid, Elgilani Elshareif , 오른쪽 비뚤어진 분포에 대한 적합도 테스트의 시뮬레이션 추정, 아시아 학술지, 2016, 10, 1, 56 CrossRef 12 X. Gao, T.-C. Lin, 개인 투자자가 재미 있고 흥미 진진한 도박 활동으로 거래를 처리합니까? 2015, 28, 7, 2128 CrossRef 13 Jason C. Hsu, Vivek Viswanathan, 위험 기반 및 요인 투자, 2015, 291 CrossRef 14 Craig R. Fox, Carsten Erner, Daniel J Walters, The Wiley Blackwell Handbook of Judgment and Decision Making, 2015, 41 CrossRef 15 Fousseni Chabi-Yo, Dietmar PJ Leisen, Eric Renault, 왜곡 된 자산 수익에 대한 선호도 집계, 경제 이론 저널, 2014, 154, 453 CrossRef 16 Alok Kumar, Jeremy K. Page, 규범과 정보 교환으로부터의 편차, 재무 및 정량 분석 저널, 2014, 49, 04, 1005 CrossRef.
저작권 및 사본; 1999 - 2017 John Wiley & amp; Sons, Inc. 판권 소유.
롯데 스톡 옵션.
57 Pages 게시일 : 2011 년 3 월 18 일 최종 개정 : 2013 년 6 월 21 일.
Brian H. Boyer.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. Marriott School of Management.
Keith Vorkink.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. Marriott School of Management.
작성 날짜 : 2013 년 6 월 20 일.
우리는 과거의 총 왜도와 개별 지분 옵션에 대한 보유 수익 사이의 관계를 조사한다. 최근의 이론적 발전은 총 비대성과 평균 수익률 사이의 부정적인 관계를 예측하며, 반면에 계급 만이 가격되어야한다는 전통적인 견해와는 대조적이다. 우리는 최근 이론과 일치하여 총 왜도가 평균 옵션 수익과 강력하고 부정적인 관계를 나타냄을 발견했습니다. 낮은 비대칭 옵션과 높은 비대칭 옵션 간의 평균 수익률의 차이는 위험을 통제 한 후에도 주당 10 ~ 50 %로 큽니다. 우리의 연구 결과는 이러한 큰 보험료는 복권과 같은 옵션에 대한 상대적으로 높은 투자자 요구를 수용 할 때 unhesgable 위험을 지닌 중개인을 보상한다고 제안합니다.
키워드 : 옵션, 왜 도성, 행동 재정.
JEL 분류 : G12, G13.
Brian Boyer (연락처 작성자)
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. 메리어트 스쿨 경영 대학원 ()
Keith Vorkink.
Brigham Young University - J. Willard와 Alice S. 메리어트 스쿨 경영 대학원 ()
종이 통계.
관련 전자 잡지.
Behavioral & Experimental Finance 전자 저널.
이 주제에 대한 더 많은 큐레이터 기사를 보려면이 무료 저널을 구독하십시오.
파생 상품 전자 저널.
이 주제에 대한 큐레이팅 된 기사를 보려면이 수수료 저널을 구독하십시오.
권장 논문.
빠른 링크.
약.
쿠키는이 사이트에서 사용됩니다. 거부하거나 더 자세히 알아 보려면 쿠키 페이지를 방문하십시오. 이 페이지는 0.172 초에 apollo5에 의해 처리되었습니다.
No comments:
Post a Comment